WIG wybił się z małego podwójnego dna
W najnowszym numerze ,,Raportu Tygodniowego” wskazałem na to, że wybicie z krótkoterminowej formacji podwójnego dna stwarza szansę na rozpoczęcie wzrostów w przypadku Warszawskiego Indeksu Giełdowego.
Czynnikiem ryzyka ewentualny spadek cen kontraktów terminowych na miedź
Opinię tą podtrzymuję. Spoglądając z kolei na czynniki ryzyka chciałbym wskazać na to, że (moim zdaniem) podstawowym czynnikiem ryzyka jest dalsze pogłębienie spadków cen miedzi, czy szerzej surowców, co z reguły jest niekorzystnie przyjmowane na wschodzących rynkach akcji.
Oczywiście spadek cen miedzi, czy też dokładniej rzecz biorąc spadek kontraktów terminowych na miedź nie jest czynnikiem wykluczającym hossę na GPW w Warszawie, dlatego, że w 1996 roku spadkom cen miedzi towarzyszyły ogromne wzrosty cen polskich akcji.
W tym kontekście warto spojrzeć na wykres kursu kontraktów terminowych na miedź. Na wykresie owych kontraktów doszło do wybicia z formacji nietypowego podwójnego szczytu.
Gdyby formacja ta miała się wypełnić powinno dojść do spadków cen kontraktów terminowych na miedź o 11,8 %.
MIEDŹ
Jak ,,wyłowić” spółki odporna na spadki cen kontraktów terminowych na miedź ?
Warto się w takim razie zastanowić nad tym, w przypadku których spółek będzie można mówić o dużej przewidywanej odporności na przyszłe przewidywane spadki cen owych kontraktów.
W celu odpowiedzi na to pytanie postanowiłem przejrzeć wykresy sil relatywnych kursów akcji, które dotychczas znalazły się w rubryce ,,Wykres do przemyślenia” w stosunku do cen kontraktów terminowych na miedź.
Postanowiłem sprawdzić w przypadku których sił względnych mamy do czynienia z taką oto sytuacją, że na wykresie danej siły względnej w trendzie wzrostowym znajdują się zarówno średnia ruchoma z 1000 sesji, jak również średnia ruchoma z 500 sesji, a ponadto średnia ruchoma z 500 sesji znajduje się powyżej średniej ruchomej z 1000 sesji.
Okazało się były to siły względne (w czyli wykresy typu kurs akcji X w stosunku do cen kontraktów terminowych na miedź) następujących spółek: Asseco Poland, Atrem, Boryszew, Capital Partners, Comarch, Enea, Elektrotim, Erbud, Immobile, Lena, Netmedia, Mercor, Procad, Ropczyce i TIM.
Zastanawiam się: jak zachowają się kursy akcji wyżej wymienionych spółek w perspektywie najbliższych 12 miesięcy.
Przy okazji tytułem przykładu chciałbym zaprezentować wykres kursu akcji spółki Ropczyce do cen kontraktów terminowych na miedź.
ROPCZYCE/MIEDŹ
Średnią ruchomą z 500 sesji zaznaczyłem na czerwono a średnią ruchomą z 1000 sesji zaznaczyłem na czarno.
Sławomir Kłusek, 11 sierpnia 2015 roku
Czym jest rubryka ,,Wykres do przemyślenia” ?
Wersja w PDF
Wersja w Word
Jaki mam zamiar związany z prowadzeniem rubryki ,,Wykres do przemyślenia” ?
Wersja w PDF
Wersja w Word